Австралийский доллар вырос на ожиданиях повышения процентных ставок

На протяжении большей части этой недели пара австралийский доллар/доллар США
держалась в пределах узкого диапазона 0,91-0,92, получая поддержку со
стороны последних комментариев руководства Резервного банка Австралии и
подорожания сырьевых товаров.
Судя по протоколам заседания правления Резервного банка Австралии,
состоявшегося 5 февраля, центральный банк почти наверняка намеревается
повысить ставку в следующем месяце.

Во вторник пара австралийский доллар/доллар США достигла
трехмесячного максимума 0,9237, но затем откатилась в пределы диапазона
шириной всего в один американский цент.

Патрик Беннет, валютный стратег-аналитик из Societe Generale, отметил
наличие очень значительного сопротивления на уровне 0,92.

"Для нас, равно как и для рынков, стало сюрпризом то, что Резервный
банк Австралии открыто демонстрирует склонность к ужесточению политики. Но я
полагаю, что этот фактор уже достаточно хорошо учтен рынком", - сказал он.

"Таким образом, будем ждать нового импульса для роста. Я не думаю,
что откат будет очень глубоким", - сказал Беннет.

По его словам, хорошая поддержка для пары австралийский доллар/доллар
США вероятна около 0,9050.

Большинство аналитиков сейчас ожидают, что в течение следующих
нескольких месяцев пара вернется к 24-летним максимумам около 0,94,
достигнутым в ноябре прошлого года.

Тем не менее, Сью Тринх, валютный стратег-аналитик из RBC Capital
Мarkets, отметила, что в краткосрочной перспективе трейдеры теряют терпение
из-за того, что пара австралийский доллар/доллар США не может убедительно
превысить 0,92.

"Если пара австралийский доллар/доллар США не пробьет эту отметку в
достаточно скором времени, тогда вероятно падение в сторону области
0,9150", - сказала Тринх.

Беса Деда, стратег-аналитик St George Bank, отметила слухи о точках
срабатывания опционов около 0,9225.

Любые негативные новости с Уолл-стрит и из Европы могут ослабить
позиции австралийской валюты. В США в пятницу не должно быть опубликовано
важных экономических показателей.

Рынок учитывает 87%-ную вероятность повышения ставки Резервного банка
Австралии в марте, отмечают в Credit Suisse.

"Вероятность повышения ставок в Австралии уже учтена в котировках
рынка. Тем не менее, инвесторы, возможно, будут воздерживаться от активного
открытия коротких позиции по австралийской валюте перед заседанием правления
Резервного банка Австралии, особенно на случай, если оно продолжит намекать
на возможность повышения ставок", - считает Деда.

Австралийский доллар вырос на ожиданиях повышения процентных ставок

Австралийский доллар в пятницу вечером торговался с небольшим повышением на
фоне ожиданий повышения ключевой процентной ставки Резервного банка
Австралии в марте. Рост австралийской валюты был ограничен сохраняющейся
неопределенностью относительно мировой экономики.
Австралийский доллар, который входит в число высокодоходных валют,
встретил на этой неделе устойчивое сопротивление около отметки 0,92 доллара
США. Ожидается, что австралийская валюта останется в том районе, если с
зарубежных фондовых рынков не поступит важных новостей.

Тем не менее, спрос на австралийскую валюту остается высоким,
поскольку 4 марта ожидается повышение процентной ставки Резервного банка
Австралии на 0,25 процентного пункта до 7,25%. Кроме того, увеличивается
вероятность еще одного повышения ставок в мае.

В течение следующих нескольких месяцев пара австралийский
доллар/доллар США, как ожидается, вырастет в область 0,94 благодаря
поддержке со стороны разницы между процентными ставками в Австралии и США.

По состоянию на 05.30 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар
США торговалась по 0,9202 против 0,9184 в четверг вечером. Пара
австралийский доллар/японская иена торговалась по 98,89 против 99,335.

Нежелание инвесторов рисковать усилилось

Доллар США торгуется разнонаправленно на фоне усиления нежелания инвесторов
рисковать поле того, как цены на сырую нефть на некоторое время повысились
до 100 долларов за баррель. Кроме того, на валютный рынок влияли проблемы
рынка кредитов. Пара доллар/японская иена торгуется по 107,87, так как
индекс Nikkei снизился на 3,3%, а американская группа KKR во второй раз
сообщила об отсрочке погашения долгов. Пара евро/доллар торгуется по 1,4719,
тогда как пара британский фунт/доллар торгуется без изменений, по 1,944.

Следует покупать евро-доллар при падении

Аналитик из Commerzbank Энди Харт в среду сказал, что его оптимизм
относительно евро усиливается, однако отметил, что пара евро/доллар США пока
не находится в восходящем тренде, поэтому нельзя исключать вероятность ее
падений. Он советует покупать пару евро/доллар при падении к 1,4690 со
стоп-приказом на уровне 1,4590. По мнению Харта, через несколько дней пара
может вырасти до 1,4824. Пара евро/доллар сейчас торгуется около 1,4725.

Австралийский доллар снизится

По высокодоходным валютам в ближайшее время будет нанесен удар - и первым
пострадает австралийский доллар.
До вторника оставалась надежда, что желание рисковать вернется и что разница
в доходности будет способствовать популярности высокодоходных валют.

Однако по мере того, как рассеиваются надежды, порожденные предложением
Уоррена Баффета провести вторичное страхование компаний, страхующих долговые
обязательства, на сумму 800 млрд долларов, а перспективы американской и
мировой экономики продолжают ухудшаться, желание рисковать, вероятно, вновь
снизится, приведя к падению высокодоходных валют.

"Мы думаем, что дальнейшая переоценка рискованных активов была бы полезна
большинству финансовых рынков", - говорит Мансур Мухиддин, главный валютный
стратег-аналитик UBS в Цюрихе.

"Хотя австралийский и новозеландский доллар в данный момент держатся очень
хорошо, мы ожидаем, что обе валюты последуют за евро, британским фунтом и
канадским долларом и снизятся в ближайшие несколько месяцев", - говорит
Мухиддин.

В отчете под названием "Конец вечеринки для австралийского доллара" валютные
стратег-аналитики BNP Paribas приходят к схожему выводу.

Они отмечают, что хотя ожидается, что процентные ставки Австралии будут
повышены на очередные 25 базисных пунктов, австралийский доллар, скорее
всего, все равно упадет, в отличие от валют США, Канады, еврозоны и
Великобритании, где ожидается снижение ставок.

"Осторожней - австралийский доллар не столь сильный, как на то могут
указывать фундаментальные экономические показатели Австралии", -
предупреждают в BNP Paribas.

Более того, индекс настроений потребителей в Австралии, рассчитываемый
Westpac, в феврале упал в течение второго месяца подряд: в феврале снижение
составило 5,5% против 8,3% в январе. При этом индекс настроений в деловых
кругах упал до самого низкого уровня с 2001 года, способствуя впечатлению,
что экономика Австралии также демонстрирует признаки замедления.

Нил Меллор, валютный стратег-аналитик Bank of New York Mellon в Лондоне, отмечает, что эти слабые данные "безусловно, могут отложиться в умах инвесторов и лишить австралийский доллар достаточной движущей силы, которая позволила бы испытать на прочность максимумы этого года". Максимум пары доллар США/австралийский доллар в 2008 году был достигнут 4 февраля на 0,9101.

Меллор считает, что в данный момент австралийская экономика более уязвима, поскольку Япония, самый важный торговый партнер Австралии, похоже, снова идет к рецессии. Кроме того, в условиях роста юаня у Китая будет меньше средств для зарубежных инвестиций, например, в Австралию.

"По мере того, как юань приближается к долгосрочному балансу, 'китайский эффект' больше не будет способствовать росту австралийского доллара, а, напротив, может вызвать его падение", - говорится в исследовании.

Однако не одна лишь угроза растущей экономике Австралии подрывает австралийскую валюту.

Как и в случае с другими высокодоходными валютами, падению австралийского доллара могут способствовать усиливающийся пессимизм относительно мировой экономики и еще большее нежелание международных инвесторов иметь дело с рискованными активами.

После последних нескольких дней нежелание рисковать может стать еще более выраженным.

Во-первых, министры финансов стран Большой семерки в ходе своей встречи в Токио в минувшие выходные не смогли договориться о скоординированных мерах по предотвращению дальнейшего ухудшения ситуации на мировых рынках кредитования, вопреки ожиданиям некоторых участников рынка.

Затем, надежды на то, что предложение Баффета вторично застраховать муниципальные ценные бумаги трех основных страховщиков на сумму 800 млрд долларов поможет остановить кризис субстандартного кредитования, развеялись вскоре после того, как одна из компаний-страховщиков отклонила его предложение.

Это заставило многих участников рынка ожидать дальнейших крупных потерь среди финансовых институтов, поскольку последствия кризиса субстандартного кредитования, продолжают давать о себе знать.

Эти негативные настроения были подкреплены прозвучавшими мнениями, что экономические данные по США продолжат оставаться слабыми, и что США все еще угрожает рецессия. Как предупредила на этой неделе председатель Федерального резервного банка в Сан-Франциско Джанет Йеллен: "Над нами нависла существенная угроза".

По мере роста нежелания рисковать валюты, подобные австралийскому доллару, скорее всего, снизятся, особенно в случаях, когда их рост начинает выглядеть чрезмерным.

"Рынки благоволят австралийскому доллару, однако его неспособность преодолеть максимум февраля указывает на то, что баланс рисков смещен в сторону снижения", - говорят стратег-аналитики BNP Paribas.

ВВП Еврозоны

Темпы экономического роста в еврозоне в IV квартале снизились вдвое по
сравнению с предыдущим кварталом. В силу этого данные по ВВП, представленные
в четверг агентством статистики Евросоюза Eurostat, свидетельствуют в пользу
постепенного снижения процентных ставок Европейского центрального банка в
ближайшие месяцы.
В IV квартале ВВП вырос на 0,4% по сравнению с III кварталом и на 2,3% по
сравнению с IV кварталом 2007 года. В III квартале квартальный рост составил
0,8%, а годовой - 2,7%.

Рост замедлился чуть менее значительно, чем предполагал прогноз. Экономисты,
опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали, что квартальный рост в IV квартале
составил 0,3%, а годовой - 2,2%.

За весь 2007 год ВВП вырос на 2,7% по сравнению с 2,8% в 2006 году и 1,5% в
2005.

Тем не менее, экономисты предупреждают, что ситуация, вероятно, ухудшится.

"IV квартал ознаменовался замедлением роста, - говорит Доминик Бриан,
экономист из BNP Paribas в Лондоне. - Ситуация ухудшится в 2008 году".

И это, по словам экономистов, увеличит вероятность снижения ставок ЕЦБ,
несмотря на то, что инфляция сейчас находится более чем на 100 базисных
пунктов выше целевого уровня 2%.

Dow Jones

Пара EURUSD снизилась 6 пунктов Q!

Пара евро/доллар США снизилась примерно на 6 пунктов, несмотря на тот факт, что по предварительным данным, ВВП еврозоны в IV квартале вырос на 0,4% к/к, что немного превышает консенсус-прогноз +0,3% к/к. Пара евро/доллар сейчас торгуется по 1,4609 против 1,4615 перед выходом данных.

Доу Джонс красавчик. Заметил движение на 6 пунктов и удостоил комментария.
Скоро будем каждый пункт комментировать!

Австралийский доллар растет

Австралийский доллар в четверг вернул себе позиции, утраченные против доллара США после выхода превысивших ожидания показателей розничных продаж в США.

Розничные продажи в США в январе выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как ожидалось падение на 0,4%.

Старший валютный дилер Easy Forex Франциско Солар говорит, что пара австралийский доллар/доллар США получает очень устойчивую поддержку около 0,8950, несмотря на первоначальное падение австралийского доллара.

"В последнее время австралийский доллар очень сильно выигрывал от слабости американской валюты, и публикация достаточно благоприятного для нее показателя естественно заставила его немного откатиться вниз", - говорит Солар.

После публикации в четверг показателей занятости пара австралийский доллар/доллар США вернулась выше уровня 0,90, и около него сейчас формируется прочная база, с которой возможен более уверенный рост.

"Австралийская валюта пока пользуется довольно хорошим спросом на азиатской сессии", - говорит Cолар.

"Австралийский доллар, вероятно, будет расти в течение некоторого времени", - говорит он.

"Но нежелание рисковать обычно больно бьет по австралийской валюте", - говорит Солар.

В ближайшее время сильное сопротивление для австралийской валюты будет находиться области 0,9080-0,9100 доллара США.

Торгующие австралийской валютой трейдеры занимают выжидательную позицию перед выступлением председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке и министра финансов Генри Полсона в четверг в ходе слушаний в Сенате США.

Участники рынка проследят за тем, укажет ли Бернанке на возможность дальнейшего снижения ключевой процентной ставки ФРС после того, как в январе она была снижена на 125 базисных пунктов.

Директор департамента экономических исследований Citigroup Стивен Хэлмерик ожидает, что пара австралийский доллар/доллар США нацелится на отметку 0,93 к середине года, получая поддержку на фоне благоприятных перспектив
экономики.

"Похоже, этой паре становится намного привычнее в нижней части области 0,90, нежели чем в верхней части области 0,80", - говорит Хелмерик.

"Мы полагаем, что в этом районе возможно формирование базы для дальнейшего роста в течение следующих нескольких месяцев", - добавляет он.

Тем не менее, Стивен Робертс, старший экономист Lehman Brothers, отмечает, что он ожидает роста австралийской валюты, но кратковременного, тогда как последующее падение австралийской валюты может затянуться.

"В этой фазе цикла возможно достаточно существенное ухудшение экономических показателей", - поясняет Робертс.

"Если оно случится ближе к апрелю-маю, Резервный банк Австралии, скорее всего, оставит ставки без изменения, поскольку они находятся на довольно высоком уровне при достаточно сильной изменчивости мировой экономической ситуации", - говорит Робертс.

Впрочем, прежде чем это случится, австралийский доллар все еще может вырасти к области около 0,92 доллара США, говорит Робертс.

Резервный банк Австралии в следующий вторник опубликует протоколы собрания правления, состоявшегося 4 февраля. Они могут создать у инвесторов некоторое представление о степени склонности центрального банка к повышению ставок.

По словам Робертса, существует вероятность того, что Резервный банк Австралии может обнародовать мотивы, по которым ставки могли бы быть повышены на половину процентного пункта, тогда как были подняты только на 25 базисных пунктов до 7,0%.

Также в четверг был опубликован индекс ожиданий потребителей относительно инфляции в Австралии, который в феврале вырос до 4,5% по сравнению с 4,4% в январе.

Dow Jones

Автсралийский доллар получил поддержку

Австралийский доллар немного снизился по итогам азиатской сессии в четверг, но закрылся намного выше сессионных минимумов, так как данные, согласно которым уровень безработицы в Австралии оказался самым низким за 34 года, укрепили ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Резервного банка Австралии.Уровень безработицы в Австралии в январе снизился уже 15-й месяц подряд и составил 4,1% по сравнению с 4,3% в декабре. Данные по безработице подкрепляют мнение, согласно которому нехватка предложения, утвердившаяся на рынке рабочей силы Австралии, не показывает признаков уменьшения.

Согласно данным, опубликованным в четверг в 00.30 по Гринвичу, число рабочих мест в Австралии в январе увеличилось на 28 000 по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как ожидался рост на 15 000.

Учтенная в котировках кредитного рынка вероятность повышения процентных ставок правлением Резервного банка Австралии в ходе заседания 5 марта на четверть процентного пункта до 7,25% выросла до 85% по сравнению с 74% в среду вечером.

Судя по котировкам кредитного рынка, убедительно также выглядит вероятность еще одного повышения процентных ставок в мае.

Увеличение вероятности повышения процентных ставок обеспечило поддержку торговле на разнице между процентными ставками. Тем не менее, рост австралийской валюты, как ожидается, натолкнется на некоторые препятствия.

По состоянию на 05.30 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9025 против 0,9039 в конце торгов в среду. Пара австралийский доллар/японская иена торговалась по 97,705 против 96,855.

Dow Jones

Евро торгуется с небольщим понижением против йены

Евро и доллар США в среду торгуются с небольшим понижением против японской иены, но почти без изменений по отношению друг к другу. По словам дилеров, японские экспортеры покупали иену, тогда как спекулятивные инвесторы занимали выжидательную позицию.В среду на торгах в Нью-Йорке оказавшиеся лучше прогнозов показатели розничных продаж в США вызвали рост доллара до 1-месячного максимума против японской иены, что может сигнализировать о готовности доллара вырасти против других основных валют.

"Доллар был на месячном максимуме против иены, прокладывая путь к новым диапазонам, - говорит Ник Бенненбрек, директор по валютной стратегии Wells Fargo Bank в Нью-Йорке. - События среды указывают на укрепление доллара".

Эндрю Чавериат, технический стратег-аналитик BNP Paribas, говорит, что способность пары доллар/иена удержаться выше 108,00 в среду "подтверждает" выход из диапазона. "Логически, целевым уровнем следующей недели будет максимум 10 января 110,10", - говорит он.

Пара евро/доллар торговалась в боковом тренде, так как инвесторы никак не могут понять, распространится ли слабость экономики США на Европу.

"Экономический рост в США серьезно замедлился, но пока еще рановато писать эпитафию американской экономике", - говорит Майкл Вулфолк, старший валютный стратег-аналитик Bank of New York Mellon в Нью-Йорке. Он считает, что показатели продаж указывают на то, что потребители в США очень даже готовы тратить деньги, если они есть, и что это "внушает оптимизм относительно пакета налогово-бюджетных мер стимулированию экономики".

Комментарии Трише оказали поддержку EURUSD

Ранее в среду президент Европейского центрального банка Трише заявил о том, что активная позиция по отношению к процентным ставкам была бы неправильной реакций на нестабильность финансового рынка. Эти слова сигнализируют о том, что в ближайшее время снижения процентных ставок ожидать не следует. Комментарии главы ЕЦБ оказали поддержку паре евро/доллар США и помогли ей вернуться к уровням начала сессии, которые наблюдались до выхода благоприятных данных по розничным продажам в США. В среду около полудня на нью-йоркской сессии пара евро/доллар торговалась 1,4567 против 1,4583 во вторник вечером, пара доллар/иена торговалась по 108,17 против 107,29, а пара евро/иена торговалась по 157,55 против 156,42.

Пара евро/доллар США выросла

Пара евро/доллар США выросла с минимумов на закрытии коротких позиций европейскими инвесторами, сказал трейдер одного из токийских банков. "Судя по всему, европейские инвесторы сейчас покупают евро /против доллара/, в то время как евро торгуется около относительно низких уровней", - отметил трейдер. По его словам, некоторые инвесторы, которые думают, что прибыли Deutsche Bank будут лучше, чем ожидается, могли покупать евро на фоне уменьшения опасений по поводу последствий кризиса субстандартного кредитования для экономики и финансовой системы еврозоны. Тем не менее, в преддверии заседания ЕЦБ роста пары, скорее всего, будет ограниченным. По мнению трейдера, пара будет пока торговаться в диапазоне 1,4600-1,4650. Сейчас пара торгуется по 1,4633.

Dow Jones

Австралийский доллар сейчас склонен к снижению

Австралийский доллар в четверг продолжил снижаться, так как негативные сообщения, связанные с рынком кредитов, напугали инвесторов и спровоцировали падение высокодоходных валют.Нежелание инвесторов рисковать лишило австралийской валютой позиций, завоеванных после повышения во вторник ключевой процентной ставки Резервного банка Австралии.

Ухудшению отношения инвесторов к австралийской валюте также способствовало ослабление новозеландского доллара. В то же время объем торгов уменьшился в связи с празднованием Нового года по лунному календарю в некоторых странах Азии, что усилило колебания валютных курсов.

Даника Хэмптон, валютный стратег-аналитик из Bank of New Zealand, отметила, что усиление опасений за состояние мировой экономики ослабляет высокодоходные валюты, поэтому инвесторы, вероятно, продолжат продавать австралийский доллар при росте.

Мрачные настроения в экономике также повышают волатильность акций, которая оказывает понижательное давление на австралийский доллар, сказала Хэмптон.

Сопротивление по паре австралийский доллар/доллар США находится около 0,9000, а хорошая поддержка - на 0,8750, считает Хэмптон.

Снижение котировок фьючерсов на акции США определило ход торговли австралийским долларов на азиатской сессии, сказала Сью Тринх, валютный стратег-аналитик из RBC Capital Мarkets.

"Австралийский доллар сейчас склонен к снижению", и укрепление иены может подтолкнуть его вниз, отметила Тринх.

Усиление экономической неопределенности и рисков на финансовом рынке, вероятно, ограничат рост австралийского доллара, считает Беса Деда, стратег-аналитик St George Bank.

Тем не менее, высокие процентные ставки в Австралии, слабый доллар США, сила австралийской экономики и рост азиатской экономики должны оказать поддержку австралийской валюте, сказала Деда.

Впрочем, опасения относительно того, что замедление экономического роста в США негативно повлияет на Азию и понизит цены на сырьевые товары, будут оказывать понижательное давление на австралийский доллар, добавила она.

Деда ожидает, что пара австралийский доллар/доллар США будет торговаться по 0,8800 в конце I квартала и по 0,8200 примерно в конце года.

Dow Jones

Евро торгуется с понижением против японской иены и доллар США, так как участники рынка соблюдают осторожность в преддверии пресс-конференции президента Европейского центрального банка /ЕЦБ/ Жан-Клода Трише. Трейдеры будут искать признаки смягчения позиции ЕЦБ относительно борьбы с инфляцией. quot;Если Трише даст понять, что позиция ЕЦБ, который сейчас склонен к ужесточению политики, может измениться, инвесторы, вероятно, будут продавать евро", - сказал один из токийских дилеров.В среду доллар колебался против евро в пределах узкого диапазона после снижения ранее, так как фондовые индексы колебались в зависимости от склонности инвесторов к риску.Участники рынка ожидают, что ЕЦБ оставит процентные ставки на уровне 4%, а Трише признает существование некоторых понижательных рисков. Тем не менее, основной упор будет по-прежнему делаться на необходимость контроля над ценами.

Камилла Саттон, валютный аналитик Scotia Capital в Торонто, сказала, что участники рынка "в конечном итоге видят, что мировая экономика никогда не дистанцировалась от США, а просто в США события происходят с опережением. Сейчас рынки "наказывают евро за инфляцию, превышающую целевой уровень, и замедление экономического роста, в связи с чем ЕЦБ не желает снижать ставки /пока/", сказала Саттон.

Новозеландский доллар снизился в четверг под давлением со стороны нежелания инвесторов рисковать и ослабления австралийского доллара.Новозеландский доллар вырос в начале сессии, после того как стало известно, что уровень безработицы в IV квартале снизился до нового рекордного минимума, а число рабочих мест значительно превысило ожидания.

"Рефлекторной реакцией стал рост пары новозеландский доллар/доллар США до уровня 0,7893, однако затем пара снизилась на продажах, обусловленных нежеланием инвесторов рисковать, - сказал Марк Эллиот, старший дилер из ANZ. Эллиот полагает, что существует риск снижения новозеландского доллара, хотя он затруднился определить, является ли падение валюты в четверг "началом чего-то более масштабного".

Он отметил, что "австралийский доллар был слабым в течение большей части сессии, а новозеландский доллар просто последовал за ним".

Пара новозеландский доллар/доллар США закрылась по 0,7860 против 0,7928 во вторник и продолжая торговаться ниже шестимесячного максимума 0,7964, достигнутого ранее на этой неделе. В среду рынки Новой Зеландии был закрыты.

Эллиот сказал, что участники рынка открыли очень много длинных позиций по парам австралийский доллар/доллар США и австралийский доллар/новозеландский доллар в ожидании того, что Резервный банк Австралии будет повышать процентные ставки более активно, чем центральный банк Новой Зеландии.

"После повышения процентной ставки /Резервного банка Австралии во вторник/ мы наблюдали закрытие этих длинных позиций. Это были типичные покупки на слухах и продажи на фактах", - отметил он.

На новозеландский доллар также оказало давление усиление опасений относительно замедления роста мировой экономики.

Эллиот сказал, что, если пара новозеландский доллар/доллар США пробьется ниже уровня 0,7820, то "мы, вероятно, увидим более агрессивное снижение". По его мнению, сопротивление по паре находится в районе 0,7890-0,7900.

Пара новозеландский доллар/японская иена закрылась с понижением, по 83,63 против 84,63 во вторник. В отчете ANZ Bank отмечается, что на новозеландский доллар оказывают влияние отношение участников рынка к доходности и риску.

Трейдеры говорят, что данные по рынку труда усилили ожидания повышения процентных ставок, так как признаков ослабления инфляционного давления практически не наблюдается.

Dow Jones

Австралийский доллар снижается из-за выхода инвесторов из высокодоходных активов

Австралийский доллар в среду утратил недавно завоеванные позиции, так как негативный настрой Уолл-стрит отпугнул инвесторов от высокодоходных валют.

Более низкий, чем ожидалось, индекс деловой активности вне обрабатывающей промышленности США вызвали падение акций, что привело к падению австралийского доллара с трехмесячного максимума.

Падение акций отодвинуло на второй план повышение ключевой процентной ставки Резервного банка Австралии, что привело к снижению австралийского доллара в ходе азиатской сессии.

Стратег-аналитик RBC Capital Markets Сью Тринх отметила, что "абсолютная неспособность" пары австралийский доллар/доллар США пробить уровень 0,9100 на фоне повышения процентной ставки Резервного банка Австралии означает, что австралийский доллар вновь оказался на милости нежелания рисковать и мировых фондовых рынков.

Празднование Нового года по китайскому календарю также влияет на ликвидность, что может усилить колебания валютных курсов, сказала Тринх.

"Самый большой риск сейчас – это понижательный риск для высокодоходных валют, использующихся в торговле на разнице между процентными ставками", - считает Тринх.

Валютный стратег-аналитик Westpac отнес падение австралийского доллара на счет проблем в экономике США.

Тем не менее, несмотря на негативные настроения, австралийский доллар получает хорошую поддержку, так как экономика Австралии не демонстрирует признаков замедления, отметил он.

Склонность Резервного банка Австралии к ужесточению денежно-кредитной политики будет означать, что разница между процентными ставками в США и Австралии будет поддерживать интерес инвесторов к австралийской валюте, считает аналитик.

По его мнению, поддержка для пары австралийский доллар/доллар США находится на уровне 0,8930, а сопротивление – на 0,8985.

В этом году пара австралийский доллар/доллар США торговалась в диапазоне 0,8513-0,9102, и аналитики nabCapital отмечают, что сейчас ее справедливый курс составляет 0,9010.

Замедление мировой экономики оказывает давление на RBA

Мировая экономика вошла в период "значительного" замедления, говорится в отчете VDA, и в Резервном банке Австралии прогнозируют рост "ниже тренда", что говорит о замедлении темпов экономического роста страны в 2008 году, считают стратеги-аналитики nabCapital.

Они оценивают вероятность рецессии в США в 40%, при этом ФРС, по их мнению, снизит процентные ставки до 2,5% к апрелю. Вероятность повышения процентных ставок Резервного банка Австралии они оценивают также в 40%, но считают, что в начале 2009 года банк начнет снижать ставку.

Прогноз по паре австралийский доллар/доллар США - 0,8500 к середине года. На момент анписания статьи пара торговалась по 0,8967.

Беседа вторая

- Расскажи о твоих текущих позициях.

- Покупка австралийского доллара против швейцарского франка по 0.9879 с 08:49 4 февраля.

- Т.е. ты вошел в лонг у верхней границы канала, наблюдая перекупленность на H4 и D1? Отвратительно. Многие предпочли бы фиксировать здесь прибыль от лонгов, открытых в области 0.94. В прочем, большинство торговцев пытаются угнаться за поездом, который уже набрал обороты. Что же ты будешь делать дальше?

- Наблюдать за ценой, дам прибыли расти. Сейчас +95 пунктов.

- А что даст тебе наблюдение за ценой?

- Ну, вдруг я захочу зафиксировать прибыль? И упущу выгодную цену.

- Типичное поведение трусливого спекулянта. Поскорее убежать из рынка, прихватив с собой жалкие крохи.

- 95 пунктов за два дня, это крохи ?!

- Да хоть 950. Это не имеет значения, так же как и стоимость этих пунктов. $950 или $95000. Если хочешь стать успешным трейдером, прекрати мастурбировать на цифры и сделай что-нибудь полезное. Раз уж ты стоишь в лонге, определись, когда ты его закроешь. Или добавишь объем. Рынок - это динамичная структура, это продукт коллективного мышления, представлений сотен тысяч трейдеров и инвесторов о стоимости биржевых активов. И своими активными действиями они определяют наиболее актуальную цену для каждого торгуемого инструмента. А что делаешь ты, любуясь на цифры в торговом терминале?

Перестань довольствоваться малым. Смело иди в ногу с рынком, не сбегай как предатель. Доводи каждое рыночное движение до завершения. Участвуй в больших импульсах, длящихся, по крайней мере, несколько дней. Ты должен оставлять уверенный след в рыночной истории своими прибыльно закрытыми сделками у вершин и подножиев трендов. Ты будешь получать колоссальное удовлетворение и чувство рынка. Сосредоточься на моих словах, забудь про деньги и количество пунктов. Если ты будешь дисциплинирован и ответственно относиться к рынку, деньги придут сами.

Австралийский доллар

СИДНЕЙ, 5 февраля. /Dow Jones/. Австралийский доллар продолжил расти на торгах во вторник. Австралийская валюта колебалась около трехмесячных максимумов после ожидаемого повышения ключевой процентной ставки Резервного банка Австралии на 25 базисных пунктов до 7,00%.

Сразу после публикации неоднозначного заявления центрального банка, австралийская валюта снизилась, но затем снова выросла.

До повышения ставки австралийский доллар снижался на фоне противоречивых сигналов со стороны экономических данных Австралии.

Как отметила Сью Тринх, валютный стратег-аналитик RBC Capital Markets, австралийский доллар снизился после обнародования официального заявления Резервного банка Австралии, поскольку инвесторы посчитали, что оно не свидетельствует в пользу последовательного повышения ставок.

Резервный банк Австралии, вероятно, не будет менять процентные ставки до мая, когда в его распоряжение попадут данные по инфляции за I квартал, сказала Тринх.

Тем не менее, она ожидает, что в ближайшее время пара австралийский доллар/доллар США испытает на прочность уровень 0,9100, потому что трейдеры продолжают следить за ситуацией на Уолл-стрит, чтобы не пропустить признаки улучшения ситуации.

В своем заявлении центральный банк отметил, что у него есть опасения относительно инфляции. Темпы мирового экономического роста опустятся ниже трендового уровня, но центральный банк ожидает роста отношения индекса экспортных цен к индексу импортных цен, говорится в заявлении.

По состоянию на 05.30 по Гринвичу пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,9062 против 0,9054 в понедельник вечером. Пара австралийский доллар/японская иена торговалась по 96,795 против 96,654.

Валютный стратег-аналитик St George Bank Беса Деда ожидает, что пара австралийский доллар/доллар США в течение следующих 24 часов испытает на прочность уровень 0,9120 под влиянием разницы между процентными ставками в США и Австралии.

Тем не менее, по ее словам, неопределенность перспектив мировой экономики может оказать давление на пару.

"Неопределенность перспектив мирового экономического роста и финансовые риски остаются угрозой, ограничивающей рост австралийского доллара", - полагает Деда.

Она отметила, что встреча Большой семерки на этой неделе может создать препятствие для роста австралийского доллара, но вряд ли будут приняты совместные меры в поддержку доллара США.

"Тем не менее, разница между процентными ставками и сила экономики Австралии должны помочь австралийскому доллару закрепиться в верхней части области 0,8000 доллара США или нижней части области 0,9000 в краткосрочной перспективе", - считает Деда.

Беседа первая

- ...проблема в том, что ты ставишь телегу впереди лошади.
- ???
- Все человечество страдает одной и той же болезнью: потребительским отношением к окружающему миру. Я не утверждаю, что это ненормально. Напротив, человек, любой человек, способен получить несметные прибыли и богатства. В том числе торгуя на валютном рынке.
- А что для этого нужно?
- Быть собой. И не заниматься тем, чего ты в действительности не хочешь. А так же правильно определять свои желания. И если ты постоянно сливаешь или кое-как держишься около нуля, значит, ты обманываешь себя и идешь против своей природы. Тем более, молодой человек, если у тебя в данный момент большой незафиксированный убыток, и ты надеешься пересидеть рынок, значит, это не твоя сделка, и пора бы от нее избавиться.

Старый Билл Вильямс говорил, что рынок - это индикатор твоего согласия с самим собой. Растущий депозит, уверенность, понимание того, что происходит на бирже, - верные признаки трейдера, живущего в гармонии с миром, с рынком, и с собой, как части этого мира.

Парадоксально, но успешные трейдеры, проводят очень мало времени за торговым терминалом. И тем более совсем не предсказывают поведение рынка, - это забота аналитиков. Он лишь умело вносит свой вклад в эволюцию рыночной цены актива. А текущая цена - это продукт деятельности сотен тысяч участников рынка, в разной степени подверженных эмоциям и автоматизированных торговых систем, хладнокровно работающих в рамках заданных алгоритмов.

- А как стать успешным трейдером?

- Это непростой вопрос. Думаю, для начала, взять за правило быть честным с самим собой. И перестать питать иллюзии и представлять себя покупающим тропический остров и 42-метровую яхту с командой девочек в бикини. Те у кого это уже есть, в свое время занимали свою голову совершенно другим. Иногда полезно подержать свою голову пустой.

А теперь расскажу об одном упражнении для опустошении головы. Лучше всего делать его в выходные, когда FOREX закрыт. Нам понадобится торговый терминал Meta Trader или любой другая программа технического анализа. Возьми котировки EURUSD за любой период с твоим любимым временным интервалом. Допустим H4. Затем сосчитай до 10 по одной цифре в секунду, тем самым настраиваясь на определенный ритм. И в этом ритме начни просматривать историю котировок по одному бару в секунду. Не анализируй, просто наблюдай и сохраняй ритм.

Затем возьми остро наточенный карандаш и лист бумаги. Там ты будешь записывать виртуальные сделки. Продолжай двигать историю котировок и когда почувствуешь момент купить или продать - сделай это на бумаге. Открыть позицию нужно именно по внутреннему побуждению, а не из логических построений. Коротко зафиксируй: о - 1.4650, л - 1.4620, сохраняя ритм. Соверши 10 сделок. Сосчитай прибыли или убытки. Если убытки большие, соверши еще 10 сделок. Продолжай пока результат 10 сделок не станет положительным.